日期:2015-12-01 13:50
利用资本平台整合环保行业优质资源，看好公司迎来新一轮快速发展，预计15-17年净利润将达3.7/4.9/6.6亿元，摊薄EPS分别为1.12/1.47/2.00元。给予16年每股收益40倍PE，对应目标价58.8元。
研究要点：
公司与河北隆化县签订投资总金额约为5亿元的战略合作协议，占2014年公司营收的31.83%。订单包括隆化县第一污水处理厂、隆化县庙山污水处理厂、隆化垃圾处理厂、隆化县自来水厂、隆化县东供水的管理等项目建设，涉及投资额约4 亿元;还包括七家茅荆坝区域10000 吨/日污水处理厂及20KM 给排水管网建设、农村垃圾集中收储、连片整治工程等项目